预测：新能源市场以高景气度迎接新年

2021年1-11月，中国新能源汽车产销量分别达到302.3万辆和299万辆，占总体汽车产销量的比例分别为13%和12.7%。其中，2021年11月新能源汽车销量达到45万辆。纯电动汽车销量为36.1万辆，同比增长110%；插电式混合动力汽车销量为8.9万辆，同比增长170%。

2021年11月，纯电动乘用车市场销量结构中，微型车、SUV、紧凑型占比约29.7%、34.0%、19.6%；插电式混合动力汽车上险前三的车型级别为SUV、紧凑型、中大型占比约64.4%、22.1%、10.1%。宏光MINIEV、ModelY、Model3、秦PLUS等车型销售领先，分别为4.56万辆、2.68万辆、2.61万辆、1.01万辆，合计市场占比约24%。造车新势力中，蔚来、小鹏、理想分别为10878辆、15613辆、13485辆，各自实现了105.6%、270%、190%的同比增长。同时，我们可以看见『图1纯电动乘用车分级别车型表现』和『图2插电式混合动力乘用车分级别车型表现』。

根据数据显示，2021年11月，新能源汽车行业一致指数为113.8点，较去年同期上升2.4个点，表明新能源汽车市场仍然持续升温。预测显示，2022年初新能源汽车市场仍将维持高景气度。由于全球汽车业电动化和智能化潮流的席卷，各汽车强国对芯片的需求急剧增加，预计芯片短缺将持续到2022年中期或下半年，全球销售恢复至疫情以前水平的时间很可能要到2023年。

针对新能源车企，建议与芯片企业协同联动发展，进一步优化供应链布局。针对经销商，应理性预估实际市场需求，积极应对疫情反复带来的影响。滞后指数2021年11月持续维持在高景气度，持续验证前期新能源汽车市场回暖预测符合实际，同时，我们可以看见『图3新能源汽车行业一致指数和基准指标』和『图4新能源汽车行业一致、先行、滞后指数』。

预计2022年中国电动汽车年销售量将突破500万辆，2025年将达到至少700万辆，乐观估计900-1000万辆。到时中国电池装机量将达到600GWh，全球规模最大。2022-2025年中国新能源汽车市场将进入大量新车型、新品牌扎堆涌现的阶段，市场竞争将进入真正的大浪淘沙的阶段。全球碳中和愿景下，几乎所有整车企业和零部件产业都高度关注和依赖供应链的转变，供应链实现绿色化、低碳化或净零排放是企业必须面对的问题。

智能化是汽车供应链所面临的第二个挑战，特别是在芯片领域。2021年，全球汽车产业因芯片供应短缺减产规模约1000万辆，中国平均减产20%。供应链是电动汽车和智能汽车未来发展的关键门槛之一。这个供应链是全球化的，企业除了受自身战略影响，还会受到国际等外部因素的影响。疫情、大国贸易纠纷、技术竞争、海运等都可能影响汽车产业供应链格局的变化。

市场爆发会引发新一轮的汽车技术创新浪潮。过去，成本是影响新能源汽车市场化的主要因素。2022年新能源汽车补贴退出后，技术将成为新能源汽车和燃油车竞争的核心要素，技术的进步使得新能源汽车已经具备了与同级燃油车竞争的经济优势，真正迎来行业期待的拐点。

由于经济性的优势，高端品牌电动化的发展速度非常快。在小型车市场，尤其是5万元以下的电动汽车市场，性价比已经超过了燃油车。得益于技术，特别是电池技术的进步，“最便宜的车”和“最贵的车”的电动化优势已经非常明显。

未来几年，行业竞争集中在“中间”市场，这将形成新的优势。同时，基础设施不断完善，发展出三网融合新业态。

燃油车时代只有加油站和加气站等基础设施，但随着汽车电动化的发展，未来能源基础设施会发生重大变化。现在电动汽车市场上，充电、换电、快充、慢充、电池移动补电以及加氢等等，构成了融合的基础设施。这也将成为未来电动化发展的重大亮点和行业投资的热点。

总之，未来的汽车 industry 将会更加注重在中间市场的竞争，并在基础设施方面逐步实现三网融合，形成新的业态。这一切将成为电动汽车市场上的重大亮点，也是值得关注和投资的热点。