唐宁：“三大锦囊”助力高净值人士赢在未来

宜信11周年巡讲西安站的现场，宜信公司创始人、CEO唐宁如是说：“未来十年、二十年，中国财富管理行业高净值人士、超高净值人士的投资理财和幸福生活与过去十年、二十年有很大不同，面临诸多挑战。但是，掌握科学，用母基金的方式进行长期投资、与专业机构携手扬帆出海，用家族信托的方式进行财富传承，在座的成功人士完全可以成为未来的赢家。”

7月11-13日，“创新者的优势：求胜于未知的企业战略管理”--中国财富管理系列论坛暨宜信11周年全国巡讲在西安、青岛、济南三城盛大举办。自5月23日11周年巡讲正式启动以来，由唐宁带领的巡讲团已先后在16个城市巡回，与各地高净值人士共同探讨企业管理、资产配置与未来传承。

凭借多年来在行业的深耕，对于财富管理未来十年、二十年的市场变化，唐宁总结了五大发展趋势：第一，从固定收益到权益类；第二，从短期投机到长期投资；第三，从中国到全球；第四，从单一产品、单一项目、单一机会到资产配置；第五，从一代创富到二代创富。对此，他也给出了赢在未来的“三大锦囊”。

以母基金的方式进行长期投资 中国的新经济增长潜力无限，包括健康医疗、教育、消费升级、大数据、云计算、互联网+、AI、人工智能等，那么高净值人士应该如何拥抱新经济呢？唐宁表示，一是企业要数字化、互联网化，要与科技接轨，提升客户体验；二是要通过投资拥抱新经济，“用母基金的方式去投资新经济，是中国高净值人士拥抱新经济、拥抱未来增长的必由之路。一支私募股权母基金投入到5-10支不同的基金之中，这些基金涵盖不同领域、不同发展阶段，涉及白马、黑马、斑马基金，这样的配置才能够做到风险可控，并且获得高回报。”

宜信财富认为，资本市场投资的正确打开方式是：第一，在风险可控的基础上追求回报可期，即首先追求对于资本和购买力的保值，追求长期稳定的回报；第二，重在参与，避免择时，同时全程参与市场；第三，以跨地域国别、跨资产类别、以母基金方式超配另类资产的资产配置“黄金三原则”为核心进行资产配置；第四，放长视野，只有坚持长期投资才能以更高的可能性实现风险可控收益可期。

与专业机构携手扬帆出海 “未来高净值人士在规划自身企业、家庭发展以及资产配置方面，一定是在全球层面上进行布局，在世界范围内寻找好的资源、伙伴、产品、技术等”，唐宁表示，“高净值、超高净值人士一定要通过与专业机构合作，打开自己的视野，努力学习，在全球范围内获得各种机会”。他认为，对于投资者来说要有对于财富管理机构的识别能力，以及对于财富管理机构所推荐的配置产品的判断能力；对于财富管理机构来说，需要瞄准客户长期的、真实的、正确的需求，并且围绕客户需求打造相应的投资能力、国际化能力、科技能力等。

最近，宜信财富宣布获得了美国证券交易委员会（简称SEC）的批准，并且获得了美国注册投资顾问RIA牌照（RegisteredInvestmentAdvisor，也就是机构向投资者提供投资建议的专业顾问）。宜信财富现在为所有拥有美国纳税人识别号的人（不论国籍）提供投资顾问服务。这是宜信财富落地美国的一个非常重要的里程碑，同时也是宜信全球化发展、中国首屈一指的财富管理机构为世界各地华人提供服务的重要一步。

为实现财富的传承，可采用家族信托等传承方式。唐宁表示，“除此之外，中国的超高净值人士已经进入50~60岁的年龄段，开始考虑二代传承、企业接班等问题。家族信托将会是超高净值人士进行资产传承的一个标配，传承是每个超高净值人士都必须要面对和解决的问题。”

7月6日，权威机构波士顿咨询公司（BCG）发布了《中国财富传承市场发展报告：超越财富承启未来》。根据该研究，未来五年，中国的超高净值客户家庭数量（年龄超过50岁且家庭可投资金融资产在3000万以上）将增长至22万户，拥有的总可投资金融资产超过20万亿元人民币，以及可能数倍于此的投资不动产和企业股权。而家业不分、家事复杂、代际差异明显、海外资产安排等“中国特色”问题，也使得中国超高净值家庭的财富传承备受关注。

唐宁认为，“财富传承需求主要解决的是把传承的目标资产实现很好的隔离保护，不受家庭、事业潜在纠纷的影响。能够做好相应的税务规划，进行较长时间的投资，在便利传承方面，也会有相应的机制。因此，家族信托是必选的一种方式。”

在7月27日举行的中国财富管理系列论坛暨宜信11周年全国巡讲中，“创新者的优势：求胜于未知的企业战略管理”主题为当地高净值人士带来了一场资产配置盛宴。